O que você pode negociar

Commodities agrícolas e financeiras para você investir

São a maioria do mercado e estão interessados em auferir ganhos com as flutuações de preços. Podem usar tanto análises fundamentalistas quanto gráficas.

Características:

  • O preço do boi é cotado por arroba.
  • Cada contrato futuro de boi é composto por 330 arrobas.
  • Todos os vencimentos são negociados, mas, na maior parte do tempo, o contrato Outubro (V) é o de maior liquidez.
  • Código do boi: BGI + mês de vencimento + ano. Exemplo: BGIV15 – Boi com vencimento em outubro de 2015.

Vantagens:

  • Tende a seguir longas tendências.
  • É o contrato futuro mais alavancado.
  • Tende a respeitar os pontos gráficos.

Características:

  • O preço do café é cotado por saca.
  • Cada contrato futuro de café é composto por 100 sacas.
  • Existem vencimentos nos meses de março (H), maio (K), julho (N), setembro (U) e dezembro (Z).
  • Código do café: ICF + mês de vencimento + ano. Exemplo: ICFU15 – Café com vencimento em setembro de 2015.

Vantagens:

  • Tende a respeitar os pontos gráficos.
  • Fundamentos relacionados ao dia a dia do ativo.

Características:

  • O preço da soja é cotado em U$ por saca.
  • Cada contrato futuro de soja é composto por 450 sacas.
  • Vencimentos nos meses de março (H), maio (K), junho (M), julho (N), agosto (Q), setembro (U) e novembro (X).
  • O contrato mais líquido é frequentemente no mês de maio (K).
  • Código da soja: SJC + mês de vencimento + ano. Exemplo: SJCK16 – Soja com vencimento em maio de 2016.

Vantagens:

  • Tende a respeitar os pontos gráficos.
  • Tende a boa volatilidade.
  • Fundamentos relacionados ao dia a dia do ativo.

Características:

  • O preço do milho é cotado em reais por saca.
  • Cada contrato futuro do milho é composto por 450 sacas.
  • Vencimentos em janeiro (F), março (H), maio (K), julho (N), agosto (Q), setembro (U) e novembro (X).
  • Código do milho é CCM + mês de vencimento + ano. Exemplo: CCMF15 – Milho com vencimento em janeiro de 2015.

Vantagens:

  • Tende a respeitar os pontos gráficos.
  • Tende a baixa volatilidade.
  • Fundamentos relacionados ao dia a dia do ativo.

Características:

  • O preço do etanol é cotado em metros cúbicos.
  • Cada contrato futuro de etanol é composto por 30m3 (30 mil litros) a 20ºC.
  • Todos os vencimentos são negociados e liquidados no último dia útil anterior ao mês de vencimento.
  • Código do etanol: ETH + mês de vencimento + ano. Exemplo: ETHF15 – Etanol com vencimento em janeiro de 2015.

Vantagens:

  • Tem boa alavancagem.

Características:

  • O preço do petróleo é cotado em U$ por barril.
  • Cada contrato futuro de petróleo é composto por 100 barris.
  • Vencimentos em todos os meses do ano.
  • O código do petróleo é WTI + mês de vencimento + ano. Exemplo: WTIZ15 – Petróleo com vencimento em dezembro de 2015.

Vantagens:

  • Boa volatilidade, indicado para trades.
  • Tende a respeitar os pontos gráficos.
  • Um dos contratos futuros mais negociados do mundo.

Ouro futuro em NY

Características:

  • O preço é cotado em dólares por onça troy.
  • Cada contrato é composto por 100 onças troy.
  • O minicontrato é composto por 50 troy (negociado na antiga CBOT).
  • Vencimentos nos meses de fevereiro (G), abril (J), junho (M), agosto (Q), outubro (V) e dezembro (Z).
  • Normalmente são negociados vencimentos mais curtos.
  • O código é GC + mês de vencimento + ano. Exemplo: GCH15 – Ouro com vencimento em março de 2015.

Vantagens:

  • Tende a ter elevada liquidez na Bolsa de Nova York
  • Tende a ser boa opção para momentos de crise no mercado.
  • Um dos contratos futuros mais negociados no mundo.

 

Ouro Físico BM&F

Características:

  • O preço é cotado em real por grama de ouro.
  • Cada contrato é composto por 250 gramas. O minicontrato é composto por 10 gramas (porém, sem liquidez).
  • Como se trata de um contrato físico, não há meses de vencimento.
  • Exemplo de código do produto: OZ1d – Ouro 250 gramas.

Vantagens:

  • Tende a ser boa opção para momentos de crise no mercado.

Características:

  • O preço do dólar é cotado em reais por 1.000 pontos. Exemplo: se o dólar está R$ 1.800 significa que cada dólar está valendo R$ 1,80.
  • Cada contrato futuro de dólar é composto por U$ 50.000.
  • Existem vencimentos em todos os meses do ano.
  • Código do dólar: DOL + mês de vencimento + ano. Exemplo: DOLU16 – dólar com vencimento em setembro de 2016.

Vantagens:

  • Tende a respeitar os pontos gráficos e longas tendências.

Características:

  • O preço do dólar é cotado em reais por 1.000 pontos. Exemplo: se o dólar está R$ 1.800 significa que cada dólar está valendo R$ 1,80.
  • Cada contrato futuro de mini-dólar é composto por U$ 10.000.
  • Existem vencimentos em todos os meses do ano.
  • Código do mini-dólar: WDO + mês de vencimento + ano. Exemplo: WDLU15 – Mini-dólar com vencimento em setembro de 2015.

Vantagens:

  • Tende a respeitar os pontos gráficos e longas tendências.

Características:

  • O preço do índice é cotado em R$ 1,00 por ponto do Ibovespa. Exemplo: se o Ibovespa está em 65.000 pontos, cada contrato vale R$ 65.000,00
  • Vencimentos nos meses pares do ano.
  • Código do índice: IND + mês de vencimento + ano. Exemplo: INDZ16 – índice com vencimento em dezembro de 2016.

Vantagens:

  • Tende a ter boa liquidez.
  • É utilizado para fazer hedge de carteira de ações.
  • Tende a respeitar os pontos gráficos.
  • Tende a refletir com fidelidade os movimentos do mercado acionário brasileiro.

Características:

  • O preço do mini-índice é cotado em R$ 0,20 por ponto do Ibovespa. Exemplo: se o Ibovespa está em 65.000 pontos, cada contrato vale R$ 13.000.
  • Vencimentos nos meses pares do ano.
  • Código do mini-índice: WIN + mês de vencimento + ano. Exemplo: WINZ15 – Mini-índice com vencimento em dezembro de 2015.

Vantagens:

  • Tende a ter boa liquidez.
  • É utilizado para fazer hedge de carteira de ações.
  • Tende a respeitar os pontos gráficos.
  • Tende a refletir com fidelidade os movimentos do mercado acionário brasileiro.

Quem pode operar


ESPECULADORES
São a maioria do mercado e estão interessados em auferir ganhos com as flutuações de preços. Podem usar tanto análises fundamentalistas quanto gráficas.


HEDGERS
Hedgers são os participantes do mercado ligados ao produto físico. Os vendedores têm o produto físico, como os produtores rurais e suas cooperativas. Eles entram no mercado procurando um “seguro” contra uma eventual baixa de preços em uma data pré-determinada no futuro (data da comercialização da safra agrícola).

O que é Mercado Futuro e por que investir?

futuros sideO mercado futuro é como outro mercado qualquer que conta com a presença de vendedores e compradores influenciados pela oferta e demanda dos ativos negociados. A diferença é que, em vez de ativos à vista, são negociados contratos para liquidação em uma data futura específica, previamente autorizada.

Espera-se que o preço do contrato futuro de uma determinada ação seja equivalente ao preço à vista, acrescido de uma fração correspondente à expectativa de taxas de juros entre o momento da negociação do contrato futuro de ações e a respectiva data de liquidação do contrato.

É bem simples analisar os fundamentos de uma commodity. O que move seu preço é basicamente oferta X demanda, enquanto no mercado de ações são analisados diversos indicadores.

Vantagens

ico alavancagemAlavancagem
A maioria dos contratos do Mercado Futuro permite que você assuma posições com valor superior ao que tem depositado na corretora.


ico refreshFacilidade para comprar e vender
Negociar no Mercado Futuro é tão fácil quanto negociar ações. Enquanto na Bovespa são negociadas ações das empresas, na BM&FBOVESPA são negociados os contratos futuros de commodities agrícolas e financeiras


ico chartAnálise Gráfica
Por ter uma correlação forte de preços com o mercado físico, no qual os movimentos têm tendências mais definidas, os contratos futuros de commodities tendem a respeitar os pontos gráficos.

Como Começar

O primeiro passo é possuir conta na XP. O procedimento de cadastro é muito simples. Depois basta depositar a margem de garantia. Lembrando que, além de dinheiro, são aceitos como margem, ações, títulos públicos, ouro, CDB etc.

Com conta aberta e margem, basta operar. Você pode abrir diretamente no seu Home Broker o book de qualquer contrato futuro e entrar na compra ou venda. Essa é mais uma das vantagens do mercado de futuros. Se você acha que a tendência do preço é de subida, compre; se você acha que é de baixa, venda. Você pode ganhar tanto com a alta como com a queda dos preços.

Exemplo: digite ICFU15, caso você queira operar o café com vencimento para setembro de 2015. No book vão aparecer compradores e vendedores. Se ao fazer sua análise, você achar que o café vai cair, venda. Se houver queda de preços, basta comprar e embolsar o lucro. E tudo isso é feito diretamente pelo seu Home Broker.

Como Funciona

MARGEM DE GARANTIA

É um dos instrumentos de salvaguarda financeira utilizado pelo mercado futuro. Trata-se de depósito (em dinheiro ou em ativos aceitos pela Bolsa) exigido de todos os clientes para abrir suas posições. Portanto, para entrar na compra ou na venda de um contrato futuro, você não precisa do valor total desse contrato, mas somente de uma margem depositada na conta. Por isso os contratos futuros podem ser tão alavancados.

Exemplo: suponhamos o preço da saca de café a U$ 340,00. O contrato é de 100 sacas de café. Isso significa que o valor do contrato é U$ 34.000,00. Se a cotação do dólar está em R$ 1,80, esse contrato vale R$ 61.200,00 (34.000 x 1,80). Porém, para comprar esse contrato, você não precisa ter os R$ 64.000,00. Precisa apenas da margem, que, no caso do contrato de café, é em torno de R$ 3.000,00 por contrato. Resumindo, com apenas R$ 3.000,00 de margem, é possível comprar algo que vale R$ 64.000,00 no Mercado Futuro. Assim que a posição é zerada, a margem de garantia é devolvida, então não há um gasto. Além de dinheiro, são aceitos como margem, ações, títulos públicos, ouro, CDB etc.

 

AJUSTE DE POSIÇÃO

Mecanismo por meio do qual as posições mantidas pelos clientes, nos mercados futuros, são acertadas financeiramente todos os dias, conforme apresentem ganho ou perda em relação ao preço de ajuste do dia anterior. As posições em aberto ao final de cada pregão serão ajustadas com base no preço de ajuste do dia, determinado segundo regras estabelecidas pela Bolsa, com movimentação financeira no dia útil subsequente. O ajuste diário das posições em aberto será realizado até o dia útil anterior ao dia de alocação do Aviso de Entrega.

OPÇÕES

Existem mercados de opções sobre futuros da mesma forma que no mercado de ações. É possível comprar ou vender calls e puts de café, soja, índice etc. As opções podem ser úteis para quem quer se proteger. Um produtor de soja, por exemplo, pode comprar uma PUT (opção de venda). E se o mercado de soja cair, a PUT se valoriza, protegendo o produtor.

As opções também podem ser usadas de forma especulativa. Por exemplo, se a tendência do mercado de boi for subir, você pode comprar uma call (opção de compra). Ou fazer outras operações mais estruturadas, como uma trava de alta, condor, borboleta, etc.

 

CÓDIGOS

As três primeiras letras representam o ativo do contrato:

AtivoCódigo
Café Arábica ICF
Boi Gordo BGI
Milho CCM
Soja SO
Etanol ETN
Dólar DOL
Minidólar WDL
Índice IND
Mini-índice WIN

VENCIMENTOS

A 4ª letra representa o mês de vencimento:

MêsCódigo
Janeiro F
Fevereiro G 
Março
Abril
Maio
Junho
Julho
Agosto
Setembro
Outubro
Novembro
Dezembro Z

Exemplo: BGIV(contrato futuro de boi com vencimento em outubro)

Os dois números finais representam o ano. Exemplo: BGIV15(contrato futuro de boi com vencimento em outubro de 2015)

Importante: Os contratos futuros são derivativos negociados no segmento BM&FBOVESPA. Para a realização de operações com derivativos, é necessária a apresentação de garantias. Durante a operação, são realizados ajustes diários, que podem ser positivos (se o ativo for na direção da sua posição) ou negativos (se o ativo for no sentido contrário ao que está posicionado). Por ser mais volátil, o mercado de derivativos é destinado a investidores com conhecimento de mercado e perfil mais agressivo. Nas operações com derivativos recomenda-se um acompanhamento diário da posição. Lembramos que o mercado de derivativos pode resultar em significativas perdas patrimoniais, inclusive superiores ao capital investido. Para informações e dúvidas sobre produtos, contate seu assessor. Para reclamações, contate nossa ouvidoria no telefone 0800 722 3710.

A XP faz a conexão entre o mercado
e o campo para você.